Lti Aktienoptionen

Restricted Stock: Grundlagen Die großen Vorteile von Restricted Stock Podcast enthalten: Neben dem Lesen dieses Artikels können Sie unsere Interview des Autors hören. Weitere Interviews mit unseren Experten finden Sie auf unserer Podcastseite. Ihr Unternehmen kann Ihnen keine Aktienoptionen mehr gewähren oder weniger gewähren. Stattdessen erhalten Sie möglicherweise eingeschränkte Bestände (oder eingeschränkte Bestandseinheiten, häufig als RSUs bezeichnet). Während diese Zuschüsse nicht geben Ihnen die gleichen potenziell lebensverändernden, Reichtum-Aufbau upside als Aktienoptionen, haben sie Vorteile, die Sie zu schätzen wissen. (In diesem Artikel und anderswo auf dieser Website enthält der Begriff eingeschränkte Aktien RSUs, sofern sie nicht gesondert ausgewiesen werden.) Beschränkte Aktien haben einen Wert, auch wenn sich der Aktienkurs seit der Gewährung nicht bewegt (oder fallengelassen hat). Weniger Risiko und klarer Wert Der Wert der Aktienoptionen hängt davon ab, wie viel (oder ob) Ihr Unternehmen Aktienkurs über den Preis am Tag der Gewährung zu erhöhen. Im Gegensatz dazu hat die eingeschränkte Aktie einen Wert bei der Ausübung, auch wenn sich der Aktienkurs seit der Gewährung nicht bewegt hat (oder sogar, wenn er gesunken ist). Abhängig von Ihrer Einstellung zum Risiko und Ihre Erfahrungen mit Schaukeln in Ihrem Unternehmen Aktienkurs, kann die Sicherheit Ihrer beschränkten Aktien Wert ansprechend sein. Im Gegensatz dazu haben Aktienoptionen ein großes Aufwärtspotenzial, können aber unter Wasser liegen (d. h. mit einem Marktpreis unter dem Ausübungspreis). Dies ist der Grund, warum Restricted Stock wird oft an eine neu gemietete Exekutive gewährt. Er kann als Einstellungsprämie vergeben werden oder als Ersatz für Leistungen und Vergünstigungen, einschließlich in-the-money-Optionen und nichtqualifizierter Altersversorgungsleistungen, verrechnet werden, indem er einen früheren Arbeitgeber verlässt. Sie können es auch leichter finden, eine eingeschränkte Bestandsbewilligung zu schätzen, weil seine monetäre Wert in Ihrer Tasche (d. H. Ihr Unternehmen Aktienkurs) ist einfacher herauszufinden, als ein Aktienoption Wert, der theoretisch ist. Eine Aktienoptionsgewährung umfasst mehr Aktien als eine vergleichbare Restricted Stock Grant (eine FAQ auf dieser Website diskutiert typische Aktienquoten von Restricted Stock Grants zu vergleichbaren Optionszuschüssen). Aktienoptionen können jedoch niemals etwas wert sein: Im schlimmsten Fall können sie nach der Wartezeit unter Wasser stehen und für den Rest des Optionszeitraums. Natürlich ist das Wesen des beschränkten Bestandes, dass Sie bleiben müssen, bis es wächst, um seinen Wert zu erhalten. Während Sie zwischen 30 und 90 Tage haben, um Aktienoptionen nach freiwilliger Kündigung auszuüben, werden nicht genutzte Stipendien von eingeschränkten Aktien oft sofort einbehalten. So ist es eine extrem effektive goldene Handschelle, um Sie in Ihrem Unternehmen zu halten. Sie müssen bis zum Erwerb des Werts bleiben. Im Gegensatz zu einer Aktienoption, die Sie zu entscheiden, wann die Ausübung und welche Übung Methode zu verwenden erfordert, eingeschränkte Aktie beinhaltet weniger und einfachere Entscheidungen. Wenn Sie die Anteile an der Wandelanleihe erhalten, die einfach im Laufe der Zeit oder der Erreichung von Leistungszielen aufgestellt werden können, haben Sie die Wahl zwischen Steuerabzugsverfahren (z. B. Bargeld, Anteile an Steuern) oder Ihr Unternehmen kann automatisch genügend Freizügigkeit einräumen (Siehe die ausführliche FAQ zu den Quellensteuerregelungen). Restricted Stock wird als zusätzliche Löhne nach den gleichen Steuervorschriften und W-2 Berichterstattung, die für Zuschüsse aus nichtqualifizierten Aktienoptionen gelten. Senken Sie Ihre potenzielle Steuer Die aussagekräftigste Entscheidung mit Restricted Stock Grants ist, ob eine Sektion 83 (b) Wahl auf den Wert der Aktien (d. H. Eigentum) an der Gewährung statt an der Vesting besteuert werden soll. Ob diese Wahl, benannt nach dem Abschnitt des Internal Revenue Code, die es autorisiert, ist bis zu Ihnen. (Es ist nicht für RSUs verfügbar, die nicht Eigentum im Sinne des Internal Revenue Code Section 83 sind. Siehe die FAQ zu den Hauptunterschieden zwischen Restricted Stock und RSUs.) Wird innerhalb von 30 Tagen eine gültige Wahl von 83 (b) getätigt Das Datum der Gewährung, werden Sie ab diesem Datum ordentliche Erträge auf der Grundlage der Wert der Aktie zu gewähren anerkennen statt der Anerkennung der Erträge bei der Ausübung. Als Ergebnis wird jede Aufwertung des Aktienkurses über dem Datum des Zuschusses bei Veräußerung der Aktien nach der Begebung mit Kapitalertragszinsen besteuert. Während dies einen Vorteil bieten kann, stehen Sie vor erheblichen Nachteilen, wenn der Bestand niemals wächst und Sie wegen Verlust oder sonstiger Gründe (siehe einen entsprechenden Artikel über die Risiken der 83 (b) Wahl) verfällt. Sie können nicht erholen Sie die Steuern, die Sie für die verworfenen Aktien bezahlt. Aus diesem Grund und der früheren Zahlung Datum der erforderlichen Steuern auf den Zuschuss Datum Wert, Sie in der Regel besser machen, indem sie nicht die Wahl. Allerdings bietet diese Wahl eine der wenigen Möglichkeiten für eine Entschädigung bei Kapitalertragssteuern besteuert werden. Darüber hinaus, wenn Sie für eine Start-up-Pre-IPO-Unternehmen arbeiten, kann es sehr attraktiv für Aktien als Ausgleich erhalten, wenn die Aktie hat einen sehr kleinen aktuellen Wert und unterliegt einem erheblichen Verzugsrisiko. Hier ist das Abwärtsrisiko relativ gering. Beschränkte Aktien berechtigen Sie, Dividenden zu erhalten, wenn sie an die Aktionäre ausgezahlt werden. Anders als Aktienoptionen, die nur selten Dividendenäquivalente tragen, berechtigt eine eingeschränkte Aktie typischerweise, Dividenden zu erhalten, wenn sie an Aktionäre ausgezahlt werden. Mit RSUs entscheidet Ihr Unternehmen, ob Dividendenausschüttungen zu zahlen sind. Im Unterschied zu den tatsächlichen Dividenden werden die Dividenden auf beschränkte Aktien auf Ihrem W-2 als Lohn ausgewiesen (sofern Sie nicht eine Section 83 (b) Wahl zu gewähren) und sind nicht berechtigt, den niedrigeren Steuersatz auf qualifizierte Dividenden bis nach der Währung. (Eine entsprechende FAQ gibt Auskunft über die steuerliche Behandlung von Dividenden.) Wenn Sie anstelle einiger oder aller Aktienoptionen, die in früheren Jahren gewährt wurden, beschränkte Aktien erhalten, sollten Sie Ihre Finanz - und Steuerplanung anpassen. Während beide Auszeichnungen eine Exposition gegenüber dem Wert des Unternehmensbestandes darstellen, tun sie dies in unterschiedlichen Mengen und auf unterschiedliche Weise. Darüber hinaus, weil Optionen geben Ihnen größere Hebelwirkung, sie tragen mehr Risiko zu. Führungskräfte, vor allem diejenigen, die in der Nähe des Ruhestandes sind, müssen möglicherweise ihre Aktienoption Übung Strategie für herausragende Auszeichnungen ändern. Weitere Informationen finden Sie in einem anderen Artikel. In den meisten Fällen beschleunigt der Tod entweder vollständig Vesting oder löst pro rata Beschleunigung, je nach Länge der Dienstleistung durch das Datum des Todes. In einigen Fällen hat Ihr Unternehmen die Diskretion, alle oder nur einen Teil der Auszeichnung Weste. Viele Pläne oder Zuschussvereinbarungen erlauben es Ihnen, einen Begünstigten zu benennen, der berechtigt wäre, die Aktien nach dem Tod zu erhalten. Andernfalls würden die Aktien durch den Nachlass vererben. Der Wert der Aktien mit beschränkter Haftung am Tag kann klarer als der Wert der Aktienoptionsaktien sein. Das IRS erfordert die Verwendung einer Bewertungsformel, wie Black-Scholes. Den Wert der Optionen zum Zeitpunkt des Todes der Optionsinhaber abzuschätzen. (Siehe Abschnitt Lebensereignisse: Death Taxes.) Aktienbesitz Anforderungen Eine Mehrheit der großen Unternehmen haben jetzt Aktienbesitz Leitlinien für Führungskräfte. In der Regel zählt nur Ihre frei zugängliche beschränkte Bestände auf Eigentumsanforderungen, obwohl nicht genutzte eingeschränkte Bestände zählen können (nicht ausgeübte Aktienoptionen werden selten gezählt). Überprüfen Sie Ihr Programm auf Details. Einige Unternehmen verfügen über Vorkehrungen und Verfahren, die es Ihnen ermöglichen, die Einkommenssteuer von dem Zeitpunkt aufzuschieben, an dem die beschränkte Aktie oder RSU bis zu einem Zeitpunkt, an dem Sie die Aktien erhalten wollen, wächst (siehe ausführliche FAQ für die aufgeschobene Lieferung von Aktien mit eingeschränkter Laufzeit) Aktieneinheiten). Sie zahlen dann am Ver - teilertag die Einkommensteuer auf den Wert der Aktien. Allerdings ist FICA Steuern, einschließlich der 1,45 Medicare Steuer (plus die 0,9 zusätzliche Medicare Steuer für bestimmte High-Income-Steuerzahler), ist am Tag der Ausübung. Diese Vereinbarungen, die die Stundung des Zeitpunkts der Besteuerung der Prämien zulassen, müssen den Bestimmungen über die aufgeschobene Kompensation des IRC-Abschnitts 409A entsprechen. Führungskräfte, die korporative Insider und alle Direktoren sind, müssen Sektion 16 Einreichungen (Form 4 andor Form 5) bei der Gewährung von Zeit-Vesting Restricted Stock. Überprüfen Sie mit Ihrem Firmensekretär oder General Counsels Büro für die Einreichung Regeln von beschränkten Aktien, die nur auf der Sitzung der Performance Hürden Westen. Die SEC-Regeln, die eine verstärkte Offenlegung von Vorstandsvergütungen (verabschiedet 2006) erfordern, erfordern detailliertere Proxy-Berichte für Restricted Stocks und RSU-Zuschüsse als bisherige Regelungen. Details finden Sie unter den Stock Awards in den Proxy-Tabellen (und Fußnoten) für: Summary Compensation Grants of Plan-Based Awards Ausstehende Equity Awards am Ende des Geschäftsjahres und Aktienoptionsübungen und Stock Exchange. Restricted Stock ist nicht mehr verleumdet als nur für einen Puls zu zahlen, vor allem, da Unternehmen Leistungsmerkmale, die Bewilligung oder Vesting auslösen. Wenn Sie im Besitz der materiellen nichtöffentlichen Informationen über Ihr Unternehmen sind, werden Sie auch erwägen, die Einrichtung eines Rule 10b5-1 Handelsplan für den Verkauf von Aktien, nachdem sie übergeben werden. Restricted Stock ist nicht mehr verleumdet als nur für einen Puls zu zahlen, vor allem, da Unternehmen Leistungsmerkmale, die Bewilligung oder Vesting auslösen. Obgleich Experten voraussagen, dass Aktienoptionen als primärer langfristiger Anreizpreis für die Anwerbung, Motivierung und Beibehaltung von Schlüsselpersonen und Führungskräften weiterhin anhalten werden, nimmt die Rolle der RSUs insbesondere zu. Umfragen zeigen, dass es der primäre Ersatz für Aktienoptionen ist. Anerkennung ihrer Vorteile und das Verständnis der Details der damit verbundenen Steuer-und Finanzplanung wird Ihnen helfen, maximieren ihren Wert. Richard Friedman ist Vizepräsident der Vergütungsgruppe bei der Ayco Company, einem führenden Anbieter von Finanzplanungsleistungen für Führungskräfte bei öffentlichen Unternehmen. Dieser Artikel wurde nur für den Inhalt und die Qualität veröffentlicht. Weder der Autor noch sein Unternehmen haben uns gegen seine Veröffentlichung entschädigt. LTIP Ein langfristiger Anreizplan (LTIP) ist ein Belohnungssystem, das entwickelt wurde, um die langfristige Leistung der Mitarbeiter zu verbessern, indem Belohnungen bereitgestellt werden, die möglicherweise nicht gebunden werden Zum Aktienkurs der Gesellschaft. In einem typischen LTIP muss der Mitarbeiter, in der Regel ein Vorstand, verschiedene Voraussetzungen oder Anforderungen erfüllen, um zu beweisen, dass er zum steigenden Shareholder Value beigetragen hat. In einigen Formen von LTIPs, erhalten die Empfänger spezielle Abdeckung Optionen zusätzlich zu Lager. BREAKING DOWN Langfristige Incentive-Plan - LTIP Da jedes Unternehmen sollte einen Plan für langfristiges Wachstum haben, sollten viele Unternehmen auch ein LTIP nutzen, um Mitarbeiter zu ermutigen, diese Ziele zu erreichen. Wenn Ziele in einem Unternehmen Wachstumsplan entsprechen denen der Unternehmen LTIP, wissen wichtige Mitarbeiter, welche Leistungsfaktoren auf die Verbesserung der Wirtschaft und verdienen mehr persönliche Entschädigung konzentrieren. Der Anreizplan hilft, Top-Talent in einem hart umkämpften Arbeitsumfeld zu halten, während das Geschäft sich weiterentwickelt, in vorbestimmten, potenziell lukrativen Richtungen. Arten von LTIPs Eine Art von LTIP ist ein 401 (k) Ruhestand Plan. Wenn ein Unternehmen einen Prozentsatz der Arbeitnehmer Gehaltsscheck in den Plan geht, sind die Mitarbeiter eher für das Unternehmen bis zum Ruhestand zu arbeiten. Das Unternehmen hat in der Regel eine Wartezeitplan, der den Wert der Rentenbeiträge Beiträge ein Arbeiter kann mit ihm beim Verlassen des Unternehmens. Ein Unternehmen behält in der Regel einen Teil seiner Beiträge über die ersten fünf Jahre eines Arbeitnehmer Beschäftigung. Sobald ein Mitarbeiter voll in Besitz ist, besitzt er alle seine Altersvorsorge Beiträge voranzutreiben. Aktienoptionen sind eine andere Art von LTIP. Nach einer festgelegten Dauer des Beschäftigungsverhältnisses können Arbeitnehmer in der Lage sein, Unternehmensbestand zu einem Abschlag zu erwerben, während der Arbeitgeber den Restbetrag zahlt. Die Mitarbeiterzahl in der Organisation erhöht sich mit dem Anteil der Aktien, die er besitzt. In anderen Fällen kann das Unternehmen den Arbeitnehmern eingeschränkte Bestände gewähren. Zum Beispiel kann der Mitarbeiter auf alle begabten Aktien verzichten, wenn er innerhalb von drei Jahren nach Erhalt der Aktie zurücktritt. Für jedes Jahr, das vorwärts geht, kann der Arbeiter Rechte zu anderen 25 der begabten Bestände haben. Nach fünf Jahren des Erhaltens des eingeschränkten Vorrates, ist der Angestellter normalerweise völlig in vollem Umfang vorhanden und kann den Vorrat mit ihm nehmen, wenn er aufhört, für die Organisation zu arbeiten. Beispiel eines LTIP Im Juni 2016 stimmte der Vorstand der Konecranes PLC einem neuen aktienbasierten LTIP für wichtige Mitarbeiter zu. Der Plan bietet wettbewerbsfähige Belohnungen auf der Grundlage verdienen und akkumulieren Aktien des Unternehmens. Das LTIP hat eine Ermessensspielraumperiode von Kalenderjahr 2016. Die potenziellen Belohnungen basieren auf kontinuierlicher Beschäftigung oder Dienstleistung und auf Konecranes-Gruppen bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA). Prämien werden teilweise in Konecranes-Aktien und teilweise in bar bis Ende August 2017 gezahlt. Die Barmittel sollten zur Deckung der Steuern und der damit verbundenen Kosten verwendet werden. Die im Rahmen des Plans gezahlten Aktien dürfen während des Restriktionszeitraums, beginnend mit der Bezahlung am 31. Dezember 2018, nicht übertragen werden. Yum Brands (YUM) Dieser Auszug aus dem YUM DEF 14A, eingereicht am 6. April 2007. Long - (LTI-Plan) Der Hauptzweck unseres Programms zur langfristigen Anreizkompensation ist es, unsere Führungskräfte dazu zu ermutigen, unsere langfristigen Leistungsziele zu erreichen, die unseren Wert erhöhen und damit den Kurs unserer Aktie steigern Und unsere Aktionäre146 Erträge aus ihren Anlagen. Die langfristige Anreiz-Philosophie ist es, das 50. Perzentil der Unternehmen in der Umfrage Daten für Führungskräfte, die die Erreichung ihrer Ownership-Richtlinien. Im Rahmen unseres LTI-Plans gewähren wir unseren Vorstandsmitgliedern in Form von nicht qualifizierten Aktienoptionen oder Aktienbezugsrechten (147SARs148) langfristige Anreize. Langfristige Anreizvergabebereiche werden basierend auf den Umfragedaten ermittelt. Im Allgemeinen haben unsere Aktienoptionen und Aktienwertsteigerungsrechte zehnjährige Laufzeiten und Weste 25 pro Jahr über vier Jahre. Für jeden benannten Vorstandsvorsitzenden wurde der SAR-Zuschuss für das Jahr 2006 auf der Grundlage der individuellen Leistungserbringung und der Compensation Committee146s subjektiven Einschätzung der Leistung und Berücksichtigung der Umfragedaten verliehen. Jede SAR wurde zu mindestens dem Marktpreis der zugrunde liegenden YUM Stammaktie am Tag der Gewährung gewährt. Für das Jahr 2006 erhielten die Herren Carucci, Su, Brolick und Allan eine Wertsteigerung von Wertsteigerungsquoten, die deutlich über den 50. 160 Percentilen der Umfragedaten standen, als Anerkennung für überlegene Leistungen und ihren erwarteten Beitrag in den kommenden Jahren. Die Vergütung des Herrn Novak146s LTI wird auf Seite 46 erörtert. Von Zeit zu Zeit werden zusätzlich zu den regelmäßigen jährlichen Zuschüssen zur Anerken - nung der Superlativperformance und der außerordentlichen Auswirkung auf die Geschäfts - ergebnisse die Wahlvorschläge von Vorsitzenden gewährt. Diese Prämien erfolgen nach dem Ermessen des CEO, im Falle von Mitarbeitern unterhalb der Führungsebene des Senior Leadership Teams. Der Vergütungsausschuss muss den Führungskräften des Senior Leadership Teams Auszeichnungen zusenden. Diese Aktienoptionen können nach vier Jahren oder 25 Jahren auslaufen. Im Jahr 2006 wurden keine Vorstandsvorsitzenden an namhafte Führungskräfte vergeben. Aufschub des Jährlichen Incentives in LTI. In Übereinstimmung mit dem Schwerpunkt der Unternehmensleitung auf die Exekutive Aktienbesitz haben Führungskräfte die Möglichkeit, alle oder einen Teil ihrer jährlichen Anreize zu verschieben und Phantom Aktien (bezeichnet als Restricted Stock Einheiten oder 147RSUs148) von YUM Stammaktien im Rahmen der Company146s Executive Income Deferral 147EID148) Programm zu einem 25 Rabatt vom durchschnittlichen Marktpreis am Tag der Aufschiebung (der 147Discount Stock Fund148). Um jedoch die Zahlung dieser RSU zu erhalten, dürfen die teilnehmenden Führungskräfte die Gesellschaft nicht freiwillig nach Ablauf der Frist von zwei Jahren verlassen oder bestimmte Alters - oder Invaliditätskriterien erfüllen (diese und andere Merkmale des EID-Programms werden ab Seite 61 ausführlicher beschrieben). Die Anzahl der RSUs, die jeder Vorstandsvorsitzende erhalten hat, indem er seinen jährlichen Anreiz für das Jahr 2006 aufgeschoben hat, ist auf Seite 53 unter der Tabelle "Stipendien für planbasierte Prämien" aufgeführt. Der Wert dieser RSUs (einschließlich des Abzinsungsfaktors) ist ebenfalls in der Fußnote 4 in der Summary Compensation Table auf Seite 51 enthalten. Der Wert des Jahresfreibetrags 2006, der auf das Executive Income Deferral Programm des Unternehmens verzichtet wird, ist nicht in der Nonqualified Deferred Compensation Table enthalten Seite 62. Dies ist darauf zurückzuführen, dass diese Tabelle per 31. Dezember 2006 aufgeschobene Vergütungen berichtet und der jährliche Anreiz 2006 nicht bis Januar 2007 vergeben (und damit aufgeschoben) wird.