Optionen Box Handel

The 3 Legged Box Dies ist ein Gast Beitrag von Henrik Santader, aka 8220The Lazy Trader8221. Ich hoffe, Sie genießen, lassen Sie mich wissen, was Sie über diese Strategie in den Kommentaren Abschnitt denken. Hallo Kollegen. Ich habe vor kurzem über die Box Spread gesprochen. Eine interessante Technik, die es Ihnen erlaubt, Gewinne in einer vorhandenen Spread-Position zu sperren, aber das Potenzial für mehr Gewinne zu eliminieren. Heute möchte ich erwähnen, eine andere Technik, die auch ermöglicht es Ihnen, in bestehenden Gewinne zu sperren, aber im Gegensatz zu den Box Spread bietet es auch die Möglichkeit, unbegrenzte potenzielle Gewinne zu erzielen. Lets go mit einem Beispiel, um es leichter zu verstehen. Let8217s sagen, I8217m lang ein Bull Call verbreiten auf Symbol XYZ. XYZ ist bei 100 Handel und ich kaufe die 100 Streik Call (für 4) und verkaufen die 105 Streik Call (für 1), um meine Kosten zu senken. BUY 1 Strike 100 Call 4.00 SELL 1 Strike 105 Call 1.00 Anfangsinvestition: 3.00 (Debit) Das Instrument (XYZ) bewegt sich bis zu 103 und nun hat der Spread einen gewissen Gewinn. Let8217s sagen, die 100 Strike Call ging bis 6.00 und der 105 Strike Call ging auf 1.50. Strike 100 Call 6.00 (Was ich lang bin) Strike 105 Call 1.50 (Was bin ich kurz) Meine Ausbreitung ist jetzt wert 4.50. Mit einer Anfangsinvestition von 3.00 ergibt dies einen Gewinn von 1,50. Ich möchte einen Teil dieses Gewinns zu schützen, sondern bleiben in der Lage zur gleichen Zeit. Ich kann erwägen den Kauf der 105110 Put Spread. Dies würde eine Box Spread. Für einen garantierten Gewinn, aber nicht mehr potenzielle Gewinne. (Besuchen Sie den Artikel über die Box Spread für weitere Details). Die andere Alternative ist es, eine Drei-Bein-Box zu schaffen. Wenn Sie einen Put am höheren Strike der Bull Call Spread (105) kaufen und dass die Put8217s-Kosten niedriger sind als der temporäre Gewinn in der bestehenden Bull Call Spread, sperren Sie einen garantierten Gewinn. Also, zurück zu meiner ersten 100105 Bull Call verbreiten, wo ich hatte einen vorübergehenden Gewinn von 1.508230 Nun, wenn ich den 105 Streik Put für weniger als 1,50 kaufen kann, würde ich einen Gewinn zu sperren. Let8217s sagen, ich kann die 105 Put für 1,00 (Diese Put ist jetzt billiger, weil XYZ bewegt sich von 100 bis 103) zu kaufen. Diese Aktion sperrt einen garantierten 0,50 Gewinn (1,50 temporärer Gewinn in Bull Call Spread 8211 1,00 Kosten von 105 Streik Put) und es gibt mir auch das schöne Szenario der unbegrenzten Gewinn, wenn das Instrument entscheidet, Tank auf weniger als 100. Das endgültige Gewinnbild würde So etwas wie die folgenden: Sie können Ihre Position offen lassen, bis zum Verfall jetzt mit einem garantierten Gewinn von 0,50 und möglicherweise mehr als das. Es gibt nichts zu verlieren, warum nicht verlassen Das Beispiel, das hier illustriert wurde, basierte auf einem Bull Call-Spread, der Profit zuerst macht, und dann wird ein Schutz-Put angewendet. Aber mit der gleichen Idee, wenn Sie auf einem Lager bearish sind, können Sie einen Bären-Put-Verbreitung geben. Wenn Ihre Spread macht etwas Gewinn schützen Sie es mit dem Kauf einer Call-Option. Die Aktie ging und Sie haben Geld auf Ihre Bear Put Spread, und jetzt schützen Sie es durch den Kauf einer Call, die Ihnen auch unbegrenzte Gewinn-Potenzial, sollte das Instrument nach oben verschieben. Das endgültige Gewinnbild würde unbegrenzten Gewinn in der Oberseite und einen garantierten horizontalen Gewinn im Nachteil zeigen. Auf eine letzte Anmerkung, müssen Sie don8217t unbedingt die Three Legged Box mit einem Spread starten. Sie könnten zum Beispiel mit einer einzigen Option zu starten. Zum Beispiel können Sie sagen, Sie sind Stier und Kauf einer Call-Option. Ihr Anruf macht Geld und dann tun Sie zwei Dinge zur gleichen Zeit: verkaufen Sie eine Out of the Money Call (die nur teurer geworden) und kombinieren sie mit dem gleichzeitigen Kauf eines Put am gleichen Streik. Zum Beispiel: 8211 BUY 100 Streik Call 8211 Stock bewegt sich nach oben und die Call-Option macht etwas Gewinn 8211 SELL 105 Streik Call (dessen Prämie nur erhöht) und KAUF einen 105 Schlag PUT gleichzeitig. Das Ergebnis, bezogen auf das Gewinnbild, entspricht dem ersten Beispiel. Sie sind am Ende ein niedrigerer Schlag Call (100), kurz einen höheren Treffer Call (105) und long a Put zu einem Basispreis, der gleich dem der Call-Option ist, sind Sie kurz (105). Der Nachteil der Three Legged Box ist, dass Sie zunächst korrekt sein müssen in Ihrem Bias, denn um die Drei-Legged-Position und Sperren Gewinn zu bilden, müssen Sie einen signifikanten Gewinn zu machen. Außerdem müssen Sie, wie bei einer mehrbeinigen Position, das Provisionsschema Ihres Brokers auschecken, da es sich negativ auf Ihre Ergebnisse auswirken könnte. Ich hoffe, Sie genießen diesen Artikel und dass es Ihnen hilft, in Ihrem Trading. Wenn Sie diesen Artikel gefällt, können Sie sich die Lazy Trader Blog für ähnliche kostenlose Inhalte. Gefällt mir Teilen itBox Spread Box Spread - Definition Die Box Spread ist eine komplexe 4-legged Optionen Trading-Strategie entwickelt, um die Vorteile von Diskrepanzen in Optionen Preise für eine risikofreie Arbitrage. Box Spread - Einführung Eine Box Spread, oder manchmal auch genannt Alligator Spread aufgrund der Art und Weise die Kommissionen essen alle möglichen Gewinne, ist eine Option Trading-Strategie verwendet, um Preisdiskrepanzen auszunutzen, um ein risikofreies Arbitrage ernten. Solche Situationen treten auf, wenn das Prinzip der Put Call Parity durch starke kurzfristige Nachfrageveränderungen im Optionsmarkt verletzt wird. Wenn eine solche Situation eintritt, kann eine Box-Spread verwendet werden, um in den Gewinn, der durch das Ungleichgewicht geschaffen wird. Allerdings sind solche Diskrepanzen so kurzlebig und marginal, dass es schwer ist, eine Box Spread schnell genug, um es zu nutzen und das, was Gewinne gibt es so klein ist, dass die meisten der Zeit, es rechtfertigt nicht die Aufträge bezahlt. Davon abgesehen bleibt die Box Spread eine der wenigen wahren blauen Optionen Arbitrage-Strategien zu existieren und immer noch unter hoch entwickelten Market Makers, die ohne die Strafkommissionen von Privatanlegern gehandelt werden können verwendet. Schauen Sie sich unsere Autoren Optionen Picks Service Schauen Sie sich die Master-Aktienoptionen Picks des Autors und Besitzer von Optiontradingpedia bei Mastersoequity für Long-Call-und Long-Put Trades Erreicht eine überirdische 80 Winning Rate so weit 2016 Wann verwenden Box Spread Box Spreads verwendet werden sollte Wenn eine signifikante Verletzung von Put Call Parity erkannt wird. Put Call Parity ist die ganze Zeit auf dem Markt verletzt, aber die meisten dieser Verstöße sind so unbedeutend, dass keine Arbitrage Gelegenheit gibt, wenn Provisionen beteiligt sind, so dass die Box Spread ineffektiv. Es gibt viele Möglichkeiten, um eine signifikante Verletzung von Put Call Parity zu testen und solche profitable Möglichkeiten sind so selten und neigt dazu, so schnell auszufüllen, dass Software in der Regel benötigt, um es zu erkennen und dann eine Box ausbreiten. Eine gewinnbringende Optionen Arbitrage Gelegenheit für eine Box Spread tritt auf, wenn der Verfall Wert der Box Spread höher ist als die Nettopauschale zusammen mit Provisionen bezahlt. Wenn der Verfallswert der Box Spread niedriger ist als die mit Provisionen bezahlte Nettoschuld, sollte stattdessen eine Short Box Spread verwendet werden. Wenn die Integrität von Put Call Parity stark ist, sollte der Auslaufwert der Box Spread dem Nettobetrag entsprechen, der keine Arbitrage-Chancen erlaubt. Am häufigsten ist der Bruch in Put Call Parity so schwach, dass er kaum die Provision für eine solche Position bezahlt, das ist, warum Provisionen bei der Erforschung der Möglichkeit einer Box Spread berücksichtigt werden müssen. Der Verfallwert von Box Spreads ist der Unterschied zwischen den von der Position verwendeten Streikpreisen multipliziert mit der Anzahl der gekauften Kontrakte. Box Spread Expiration Value Beispiel: Angenommen, XYZ Handel bei 55. Seine Optionen sind: Jan 50 Call. 7 Jan. 50 Put. 3 Jan 60 Anrufen. 2 Jan. 60 Put. 7 Angenommen, es wird nur ein Vertrag für jede Option verwendet. Expiration Value (60 - 50) x 100 1000 pro Position How To Execute Box Spreads Box Spreads eröffnet eine Option trading Arbitrage Gelegenheit ohne die Verwendung der zugrunde liegenden Aktien selbst und kommt in 2 Versionen. Long Box Spread sowie die Short Box Spread. Im Allgemeinen ist die zu verwendende Version die Version, die einen positiven Gewinn ergibt. Eine Box Spread besteht aus 4 Optionen über 2 Basispreise. Sie sind: Kaufen ITM Anrufen Verkauf OTM Anrufen Kaufen ITM Anlegen Verkauf OTM Put Der Ausübungspreis für den ITM-Aufruf muss der OTM entsprechen. Ebenso muss der Basispreis für den OTM-Aufruf dem ITM-Put entsprechen. Dies führt zu einer Position, die wie die folgende Tabelle aussieht: Bull Call Verbreitung Bär Put Verbreitung X1 Im Geld Ausübungspreis X2 Aus dem Geld Ausübungspreis Aus der obigen Tabelle ist klar, dass die Box Spread tatsächlich aus einem Bull Call Verbreitung besteht Und ein Bär setzte sich über die gleichen Streikpreise. Eine andere Weise des Betrachtens ist, daß die Kastenverbreitung tatsächlich von einem synthetischen langen Vorrat und einem synthetischen kurzen Vorrat gebildet wird. Heres das heikle Teil. Welche 2 Ausübungspreise für die Position zu wählen sind, hängt davon ab, welche Kombination von Ausübungspreisen eine Arbitrage-Chance ergibt. Es gibt so viele Ausübungspreise für einige Aktien, die durch die Zeit, die Sie auf die eine Kombination, die eine Arbitrage produziert bekam, die Preisdiskrepanz wäre bereits abgeschlossen worden. Deshalb nutzen Arbitraguers und große Finanzinstitute Softwares, um nach solchen Chancen zu suchen und die Option Trades auszuführen. Long Box Spread Beispiel: Angenommen, XYZ Handel bei 55. Seine Optionen sind: Jan 50 Call. 7 Jan. 50 Put. 3 Jan 60 Anrufen. 2 Jan. 60 Put. 7 Verkaufen zu öffnen 1 Vertrag von Jan 60 Call bei 2 Buy To Open 1 Vertrag von Jan 50 Call bei 7 Kaufen To Open 1 Vertrag von Jan 60 Put bei 7 Verkaufen zu öffnen 1 Vertrag von Jan 50 Put bei 3 Net Debit (7 - 2) (7 - 3) x 100 900,00 pro Position Expirationswert (60 - 50) x 100 1000 pro Position Maximaler Gewinn 1000 - 900 100 pro Position Da der Verfallswert höher ist als die Nettoschuld, Position existiert, wobei Provisionen weniger als 100 pro Position sind. Sobald die Box Spread angelegt ist, müssen Sie nur bis zum Ablauf warten und dann die Position für den eingesperrten Gewinn schließen. Falls die Nettoverschuldung höher ist als der Verfallswert, kann eine Short Box Spread stattdessen mit demselben Effekt durch Verfall verwendet werden. Ein Short Box Spread ist nur die Umkehrung der kauft und verkauft eine lange Box zu verbreiten. Short Box Spread Beispiel: Angenommen, XYZ Handel bei 55. Seine Optionen sind: Jan 50 Call. 8 Jan. 50 Put. 3 Jan 60 Anrufen. 2 Jan. 60 Put. 8 Buy To Open 1 Vertrag von Jan 60 Call bei 2 Verkaufen zu öffnen 1 Vertrag von Jan 50 Call bei 8 Verkaufen zu öffnen 1 Vertrag von Jan 60 Put bei 8 Buy To Open 1 Vertrag von Jan 50 Put at 3 Net Credit (8 - 2) (8 - 3) x 100 1100,00 pro Position Verfall Wert (60 - 50) x 100 1000 pro Position Maximaler Gewinn 1000 - 900 100 pro Position Trading Level Für Box Spread Ein Level 3 Optionen Trading-Konto, das die Ausführung von Debit ermöglicht Spreads für die Box Spread benötigt wird. Lesen Sie mehr über Optionskonto-Handelsebenen. Gewinnpotenzial von Box Spread Box Spreads machen im Gewinn den Unterschied zwischen dem Nettobetrag oder dem Nettokredit und dem Auslaufwert der Position, egal wie sich der Basiswert bewegt. Risiko-Belohnung von Box Spread Maximum Profit. Begrenzter maximaler Verlust. Kein Verlust möglich Optionen Griechische Box Spreads Box Spreads Grieche: Das gesamte Delta und Gamma der Put-Optionen hebt das Delta und Gamma der Call-Optionen, die Schaffung einer perfekt Delta-und Gamma-neutrale Position. Dies bedeutet, dass sich der Wert der Position nicht ändert mit einer Änderung der zugrunde liegenden Aktie, sondern wird am Ende mit einem leichten Gewinn durch Verfall durch Zeitverfall. Vorteile von Box Spreads. Geeignet für risikofreien Gewinn Nachteile von Box Spreads. Extrem kleine Gewinne rechtfertigen manchmal die bezahlten Provisionen nicht. Extrem schwer zu erkennen und nutzen diese Möglichkeiten. Preisdiskrepanzen wird ausgeglichen aus sehr schnell, so dass es schwer, eine PositionWas ist eine Option Box verbreiten und wie es funktioniert Posted by Pete Stolcers am Januar 19, 2007 Option Trading Frage Ich bin bis auf die Box-Spread-Option, eine Kombination zu lesen Von einem Bär gespreizt und ein Stier rufen verbreiten. Können Sie mir zeigen, was diese Strategie grafisch aussehen wird, wenn sie kombiniert werden Option Trading Antwort In Today8217s Option trading Blog werde ich versuchen, die Vorstellung von einem kostenlosen Mittagessen zu zerstreuen. Die Kastenverbreitung ist eine Arbitrage. Mit einem 5-Punkte-Spread zwischen den Streiks wird die Box immer 5 wert sein. Wenn Sie lange die Jan. 45 Anrufe und kurz die Jan 50 Anrufe und lange die Jan. 50 Puts und kurz die Jan. 45 Putts, dass ein Feld verteilt ist. Wenn die Aktie bei 100 ist, ist die Spread ist 5 wert. Die 45 Anrufe sind 55 wert und die 50 Anrufe sind 50 wert. Subtrahieren Sie eine von der anderen und Sie haben eine 5 Kredit. Der Put Spread verfällt wertlos. Sie können die Mathematik für den Nachteil und zwischen den Streiks erarbeiten. Es wird immer 5 sein. Dies ist ein Market Maker-Strategie und sie versuchen, die Ausbreitung für etwas weniger zu kaufen (4,90 Debit) oder verkaufen es für etwas mehr (5,10 Kredit). Sie würden es den ganzen Tag für Hunderttausende von Verträgen tun, wenn es ihnen als Verbreitung angeboten würde, weil es ein garantierter Gewinn ist. Das Problem ist, dass niemand (außer Market Makers), die Anpassungen bidsasks kontinuierlich können den Handel getan. Niemand ist bereit, eine 5 Rechnung für 4,90 zu verkaufen. Sie haben das Risiko, legging in und die Aktie ist immer in Bewegung. Sie nehmen die andere Seite der Option Trades mit der Absicht der Schaffung einer Box, sie wissen nur aus einem Risikomanagement Standpunkt, dass sie Paar-off diese Beine und beseitigen sie aus ihrem Risikoprofil, wenn sie ihre aggregierten Positionen betrachten. Bottom-line - immer auf der Suche nach einer anderen Strategie. Option Trading Comments On 0919, sagte Eddy: Ich habe mehrere Fragen über Optionen Trading: 1. Ich hörte eine Menge von Werbung sagen so etwas wie: Große Optionen Trading-Strategie mit monatlichen konsistenten Einkommen (5 - 15) mit null Risiko. Ist es möglich, da ich weiß, dass Market Maker gewinnt8217t geben kostenloses Mittagessen für uns Wenn es möglich ist, können Sie bitte einige echte Beispiele (Aktienindex-Optionen) dieser Strategien 2. FNM Rettungsaktion letzte Woche, was wäre, wenn ich eine vertikale Verbreitung hatte (Kauf von Oct 5 PUT, Verkauf von 6. Oktober PUT) 3. Zum Schutz unserer Position, was ist besser zwischen Platzierung GTC Stop Loss oder Kauf PUT Optionen 4. Was ist die beste Credit-Spread-Strategie mit minimumzero Risiko 5. Manchmal bevorzuge ich europäischen Stil Optionen Auf amerikanische Optionen vor allem, wenn ich vertikale Verbreitung verkauft Ist meine Meinung gut Was ist die beste (in Ausbreitung) für Index-Optionen 6. Ist die Market Maker immer Geld 7. Ich habe gerade gehört, dass die SEC die Leerverkäufe verboten, hat dies zu beeinflussen Die Optionen-Markt Was über den Verkauf von nackten Anrufe Optionen Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit. Auf 1006, sagte david: Ich habe oft gedacht, es ist eine relativ konsistente niedrige Volatilität Strategie - von diesem: können Sie Kommentar LOW RISK LOW VOLATILITY PLAY - Grundsätzlich ist es ein erwürgt eingerichtet - bedeckt - mit einem Bären vertikale Komponente. Mit DVY (niedrige Volatilität) - Kaufen Sie den Bestand und handeln Sie einen abgedeckten Anruf und bedeckten Bären setzen verbreiteten engsten Schlag. EX - DVY Handel bei 41,15 - kaufen Sie 100 Aktien und verkaufen dann einen 42 Anruf und verkaufen 4138 Put Spread - für einen Kredit von 1,80 (oder so) - Ihr max Gewinn ist 180 85 265 oder 6,4 Rückkehr in 30 Tagen - und max Verlust Ist 315 Wenn Sie don8217t anpassen oder es fällt auf 38 - fast ein Eins-für-Eins-Verhältnis - brechen sogar bei 39,35 (wo Kommission) 8212does macht es Sinn, auch wenn Kommission intensive für eine relativ niedrige Risiko-Wette Es gibt so viele Strategien wie es Händler gibt . Sie müssen Ihre eigene Trading-Persönlichkeit definieren und einen Handelsplan um sie herum entwickeln. Ihre Strategie ist sehr neutral und passt zu vielen Menschen. Auf der anderen Seite verbringe ich viel Zeit mit der Forschung und ich bin ein direktionaler Händler. Ich bilde eine Meinung über die Richtung, Dauer und Größe der Bewegung, dann nehme ich einen Stand. Wie Sie Ihren eigenen Stil definieren, halten die Trades klein.