Synthetische Aktienoptionsdefinition

Synthetische Lager Echtzeit-After-Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. 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Wenn zugeteilt, der Investor, der nicht weitere Schritte zur Deckung, endet mit einer tatsächlichen Short-Lagerposition. Auf der Suche nach einem Rückgang der Aktienkurs während der Laufzeit der Optionen. Da der strategische Begriff begrenzt ist, sind die längerfristigen Aussichten für die Aktie nicht so kritisch wie für eine offene Short-Position. Nettoposition (bei Verfall) MAXIMALER GEWINNUNG Streik bezahlt - Nettobetrag bezahlt MAXIMALER VERLUST Die Schwierigkeit, den genauen Zeitpunkt und die Abfolge eines Abschwungs unmittelbar vor einem Aufschwung festzulegen, deutet jedoch darauf hin, dass dies keine optimale Strategie für einen langfristig bullischen Investor ist . Diese Strategie ist im Wesentlichen eine kurze Futures-Position auf dem Basiswert. Der Long-Put und der Short-Call kombinieren eine Short-Position. Das Nettoergebnis beinhaltet das gleiche Risiko-Rendite-Profil, allerdings nur für die Laufzeit der Optionen: begrenztes, aber großes Wertsteigerungspotenzial bei sinkender Aktie und unbegrenztes Risiko bei steigender Wertentwicklung. Motivation Die Strategie sieht eine enge Annäherung an eine Short-Position vor, ohne dass die Anleger tatsächlich kurzfristig verkaufen müssen. Dieser Spread wird auch sehr oft als Absicherung für eine lange Lagerposition verwendet. Lesen Sie mehr über diese Anwendung unter Kragen. Variationen Wenn die Ausübungspreise der beiden Optionen gleich sind, handelt es sich bei dieser Strategie um eine synthetische Aktienmärkte. Wenn die Anrufe einen höheren Schlag haben, wird er manchmal als Kragen bezeichnet. Der Begriff ist verwirrend, weil er für bis zu drei Strategien gilt. Je nachdem, welche Option lang ist und welche kurz ist, können Kragen entweder eine Long-Aktie oder eine Short-Aktienposition nachahmen, bezieht sich der Begriff selbst auf beide. Und weil die synthetische Short-Lager-Variante so häufig als Absicherung einer Aktienposition eingesetzt wird, ist die dreiteilige Strategie mit dem Titel Schutzkragen auch einfach als Kragen bekannt. Der maximale Verlust ist unbegrenzt. Das Schlimmste, was passieren kann, ist, dass der Bestand in die Unendlichkeit steigt. In diesem Fall würde der Anleger dem Short Call zugeordnet und muss die Aktie zum Ausübungspreis verkaufen, was zu einem unendlich großen Verlust führt. Der Verlust wäre um den Betrag der Belastung (Kredit) höher (niedriger). In diesem Worst-Case-Szenario, würde die Put natürlich gleichzeitig nicht wertlos. Die maximale Verstärkung ist erheblich, aber begrenzt. Das Beste, was passieren kann, ist für die Aktie wertlos zu werden, in diesem Fall kann der Investor kaufen Aktien im Markt für null und verkaufen sie am Streik durch Ausübung der Put. Der Gewinn wäre noch höher (niedriger) um den Betrag der Kredit (Debit), wenn die Strategie umgesetzt wurde. ProfitLoss Wie bei einer kurzen Lagerhaltung ist der potenzielle Gewinn erheblich und die potenziellen Verluste sind unbegrenzt. Ein Investor kann die Forschung auf dem Basiswert durchführen und die Entwicklungen überwachen, aber es gibt keine Garantie, dass er aus der Short-Call-Position herauskommen kann, bevor die Aktie (oder der Call) unerschwinglich wird. Diese Strategie bricht auch dann ab, wenn die Aktie bei Auslaufen der Aktie den Basispreis um den Betrag der Gutschrift (Debit) übersteigt, den der Investor bei der Umsetzung der Strategie erhalten hat (bezahlt). Breakeven-Streik Nettokredit (Breakeven-Streik - Nettoverschuldung) Volatilität Volatilität ist in der Regel keine große Überlegung, alle anderen Dinge gleich. Da es sich bei der Strategie um eine lang - und kurzfristige Option mit demselben Streik und Exspiration handelt, werden sich die Auswirkungen von Volatilitätsverschiebungen etwa kompensieren. Time Decay Da die Strategie sowohl eine lange als auch eine kurze Option mit demselben Strike und Term beinhaltet, werden sich die Auswirkungen des Time-Zerfalls grob gegenseitig ausgleichen. Zuordnungsrisiko Eine frühzeitige Zuordnung, die jederzeit möglich ist, erfolgt in der Regel erst kurz bevor die Aktie ex Dividende für Anrufe erfolgt. Eine Situation, in der eine Aktie an einem Restrukturierungs - oder Kapitalisierungsereignis wie Fusion, Übernahme, Ausgliederung oder Sonderdividende beteiligt ist, könnte die typischen Erwartungen über die frühzeitige Ausübung von Aktienoptionen vollständig beeinträchtigen. Auslaufrisiko Der Anleger kann nicht sicher wissen, ob die Abtretung tatsächlich bis zum Montag nach dem Verfall erfolgt ist oder nicht. Diese Strategie wird in der Regel verwendet, um eine nahezu perfekte Absicherung gegen eine Long-Position im Basiswert zu gewährleisten. Siehe die Collar Strategie Diskussion für Details. Related Position Offizielle OIC Sponsoren Diese Website diskutiert börsengehandelte Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten. Kopien dieses Dokuments können von Ihrem Broker, von jeder Börse, an der Optionen gehandelt werden, oder durch Kontaktaufnahme mit der Options Clearing Corporation, einer North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc), bezogen werden. Kopie 1998-2017 Der Options Industry Council - Alle Rechte vorbehalten. Bitte beachten Sie unsere Datenschutzbestimmungen und unsere Benutzervereinbarung. Folgen Sie uns: Der Benutzer erkennt die Überprüfung der Benutzervereinbarung und der Datenschutzbestimmungen dieser Website an. Fortsetzung der Nutzung stellt die Annahme der darin genannten Bedingungen dar. Synthetische Long Stock Beschreibung Die Strategie kombiniert zwei Optionen Positionen: long eine Call-Option und kurz eine Put-Option mit dem gleichen Streik und Ablauf. Das Nettoergebnis simuliert eine vergleichbare Long-Position Risiko und Belohnung. Die Hauptunterschiede sind der geringere Kapitalaufwand, die durch die Laufzeit der Optionsrechte begründete Zeitbegrenzung und die Abwesenheit von Aktienbesitzrechten: Abstimmungen und Dividenden. Wenn zugeteilt, der Investor, der nicht weitere Schritte zur Weiterveräußerung, endet mit einer tatsächlichen langen Lagerposition. Sein anderer Grund, vorsichtig zu sein, wenn die langfristige Aussicht bärisch ist. Auf der Suche nach einer Aufwertung des Aktienkurses während des Lebens der Optionen, je schärfer, desto besser. Da der Begriff der Strategie begrenzt ist, sind die Aktien längerfristige Aussichten nicht so kritisch. Allerdings, wenn der Investor ist bärisch auf die Bestände längerfristige Zukunft, würde es eine sorgfältige Ermittlung der Trends, wenn die Aktie wird Kopf, und wenn es gehen wird. Die Schwierigkeit, eine solche genaue Prognose aufzustellen, deutet darauf hin, dass dies keine optimale Strategie für einen bärigen Investor wäre. Nettoposition (bei Verfall) MAXIMALER GEWINN MAXIMALER VERLUST Basispreis - Soll zahlend (substantiell) Diese Strategie ist im Wesentlichen eine lange Futures-Position auf dem Basiswert. Das Long-Call und die Short-Put-Kombination simulieren eine Long-Position. Das Nettoergebnis beinhaltet das gleiche Risikoberichtsprofil, allerdings nur für die Laufzeit der Option: unbegrenztes Wertsteigerungspotential und großes (wenn auch begrenztes) Risiko, wenn der zugrunde liegende Bestand an Wert verliert. Motivation Stellen Sie eine lange Lagerposition fest, ohne tatsächlich Aktien zu kaufen. Variationen Wenn die Ausübungspreise der beiden Optionen gleich sind, handelt es sich bei dieser Strategie um eine synthetische Long-Aktie. Wenn der Anruf einen höheren Schlag hat, wird er manchmal als Kragen oder Risikoumkehr bekannt. Der Begriff Kragen kann verwirrend sein, denn es gilt für bis zu drei Strategien. Je nachdem, welche Option lang ist und welche kurz ist, können Kragen entweder eine Long-Aktie oder eine Short-Aktienposition nachahmen, gilt der Begriff für beide. Und weil die synthetische Short-Lager-Version verwendet wird, ist so häufig wie eine Hecke auf eine Aktie, die dreiteilige Strategie manchmal auch als Schutzkragen bekannt auch als Kragen. Der maximale Verlust ist begrenzt, aber potentiell erheblich. Das Schlimmste, was passieren kann, ist, dass der Vorrat wertlos wird. In diesem Fall würde der Anleger auf dem Put zugewiesen und müsste die Aktie zum Ausübungspreis kaufen. Der Verlust wäre um den Betrag der Belastung (Kredit) höher (niedriger). In diesem Worst-Case-Szenario würde der Anruf natürlich gleichzeitig wertlos laufen. Die maximale Verstärkung ist unbegrenzt, genauso wie bei einer langen Lagerposition. Das Beste, was geschehen kann, ist, daß der Vorrat zur Unendlichkeit steigt, wobei der theoretische Gewinn auch unendlich wäre. Der Anleger würde den Aufruf zum Kauf der Aktie zum Ausübungspreis ausüben und dann die resultierende Aktie zum neuen hohen Preis verkaufen. Der Gewinn wäre bei der Umsetzung der Strategie um den Betrag der Gutschrift (Belastung) höher (niedriger). ProfitLoss Wie bei einer Long-Stock-Position ist der potenzielle Gewinn unbegrenzt, und die möglichen Verluste sind erheblich. Ein Investor kann die Forschung auf dem Basiswert durchführen und die Entwicklungen überwachen, aber es gibt keine Garantie dafür, dass es möglich ist, aus der Short-Put-Position herauszukommen, wenn eine scharfe Verschiebung niedriger auftritt. Diese Strategie bricht, auch wenn die Aktie bei Auslaufen der Aktie den Basispreis um den Betrag der Belastung (Kredit) übersteigt, den der Investor bei der Umsetzung der Strategie bezahlt (erhalten). Breakeven-Streik-Nettoschulden (Breakeven-Streik - Nettokredit) Volatilität Die Volatilität ist in der Regel keine große Überlegung bei der Umsetzung dieser Strategie, wobei alle anderen Aspekte gleich sind. Da die Strategie sowohl eine lange als auch eine kurze Option mit demselben Term und Streik beinhaltet, sollte jede Änderung der impliziten Volatilität ungefähr ausgeglichen werden. Time Decay Da die Strategie sowohl eine lange als auch eine kurze Option mit demselben Strike und Term beinhaltet, werden sich die Auswirkungen des Time-Zerfalls grob gegenseitig ausgleichen. Assignment-Risiko Frühe Zuordnung der Short-Put, wenn möglich zu jeder Zeit, tritt in der Regel, wenn es tief in-the-money geht. Eine Situation, in der eine Aktie an einem Restrukturierungs - oder Kapitalisierungsereignis wie Fusion, Übernahme, Ausgliederung oder Sonderdividende beteiligt ist, könnte die typischen Erwartungen über die frühzeitige Ausübung von Aktienoptionen vollständig beeinträchtigen. Expirationsrisiko Der Anleger kann nicht sicher sein, ob eine Zuordnung bis zum Montag nach dem Verfall erfolgt ist oder nicht. Offizielle OIC Sponsoren Diese Website behandelt börsengehandelte Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten. Kopien dieses Dokuments können von Ihrem Broker, von jeder Börse, an der Optionen gehandelt werden, oder durch Kontaktaufnahme mit der Options Clearing Corporation, einer North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc), bezogen werden. Kopie 1998-2017 Der Options Industry Council - Alle Rechte vorbehalten. Bitte beachten Sie unsere Datenschutzbestimmungen und unsere Benutzervereinbarung. Folgen Sie uns: Der Benutzer erkennt die Überprüfung der Benutzervereinbarung und der Datenschutzbestimmungen dieser Website an. Eine fortgesetzte Nutzung stellt die Annahme der darin genannten Bedingungen und Konditionen dar.